ЗОЛОТО ВОЗВРАЩАЕТСЯ НА КРУГИ СВОЯ БЛАГОДАРЯ ОБЕЩАНИЯМ ФРС

Финансы 

27 фев 2022, 20:00

Российское золото нашло путь на Запад, несмотря на санкции

+7 495 645 66 01

ФГУП МИА «Россия сегодня»

interia, россия, оаэ, оэср, экономика, золото, санкции

Санкции — не проблема для торговцев российским золотом. Слитки вовсю покупают Объединенные Арабские Эмираты

Около 60% опрошенных полагают, что антироссийские санкции существенно увеличили привлекательность золота.

Оценка золота как защитного актива и опасения наложения немотивированных санкций вынуждают всё большее количество центробанков и суверенных фондов репатриировать драгоценный металл, об этом рассказывает Reuters, с ссылаясь на данные исследования, которое было проведено Invesco (американская инвестиционная корпорация).

Переоценка стратегий на фундаментальном уровне суверенными фондами связана с раскручивающимся маховиком мировой инфляции и рисками геополитических конфликтов.

В исследовании приняли участие 85 суверенных ФНБ и 57 центробанков, 85% из них уверены в стабильно высокой инфляции в ближайшие 10 лет.

Заморозка Западом российских активов (более 50% ЗВР РФ) после начала СВО создала катастрофический прецедент, который вызвал беспокойство значительной части центробанков и суверенных фондов.

В неспокойное время конфликтов банки стремятся к диверсификации, перекладывая активы из казначейский бумаг США в другие инструменты. Почти 80% из 142 участников исследования назвали геополитическую напряженность самым большим риском в следующем десятилетии.

Новости

08 ноя 2022, 11:35

В UBS посоветовали инвесторам сделать ставку на рост золота. В 2023 году оно подорожает благодаря снижению ставок ФРС и высокому спросу со стороны центробанков, которые снижают долю доллара США в резервах в пользу золота

Аналитики швейцарского инвестиционного банка UBS спрогнозировали восстановление цен на золото в 2023 году, пишет CNBC. К следующей зиме цены на драгоценный металл вырастут на 13% и достигнут $1900 за унцию, считают в банке.

Золото традиционно считается средством защиты от инфляции в условиях экономических кризисов. Но растущие процентные ставки во многих странах мира снизили привлекательность драгоценного металла с нулевой доходностью для инвесторов и повысили интерес к альтернативным активам. Кроме того, укрепление курса доллара сделало золото менее привлекательным для инвесторов, использующих другие валюты.

В марте биржевые цены на золото превысили $2000 за унцию и приблизились к историческому максимуму на фоне усиления геополитической напряженности. На торгах 8 марта цена фьючерсов на золото поднималась до $2078,7 за унцию. Однако с тех пор золото подешевело примерно на 18%. Во вторник, 8 ноября, декабрьские фьючерсы на золото на Нью-Йоркской товарной бирже (COMEX) торговались на уровне $1672 за унцию. В UBS прогнозируют рост спроса на драгоценный металл в следующем году и подъем цены к концу 2023 года до $1900 за унцию.

Швейцарский банк считает, что премия за риск владения драгоценным металлом будет расти по мере того, как текущий цикл ужесточения денежно-кредитной политики ФРС США закончится. Цены на золото исторически показывали тенденцию к росту на 19% на каждый 1% снижения реальных ставок, сообщили эксперты. Реальные ставки — это уровень доходности вложений с поправкой на инфляцию.

В этом месяце ФРС повысила ставки до 3,75–4%, что стало самым высоким уровнем с января 2008 года. Это уже шестое повышение с начала года. Ф РС США увеличивает ставку в ответ на рекордную инфляцию в стране, которая находится вблизи максимального уровня за последние 40 лет.

Аналитики UBS прогнозируют, что ФРС не только приостановит повышение ставок к февралю 2023 года, но и снизит процентные ставки на 175 б.п. к концу 2023 года. « Мы думаем, что золото должно подорожать, и поэтому ставка на рост золота оправдает риск вложений по окончании цикла ужесточения ФРС», — полагают аналитики.

В то же время UBS не исключают, что рынок золота пока не достиг дна. В ближайшие несколько месяцев цены на драгоценный металл могут еще больше снизиться, так как ФРС сигнализировала о возможности повышения ставок до более высоких уровней, чем сейчас ожидает рынок, предупредили эксперты UBS. « Попытка найти дно всегда сложна», — сказал аналитик UBS по рынку драгоценных металлов Джони Тевес. Однако в конечном итоге можно ожидать повышения цен в течение 2023 года, поскольку ФРС приостановит ужесточение денежно-кредитной политики и переключится на менее агрессивную стратегию.

Аналитики также указали на поддержку цен на золото, вызванную спросом со стороны институциональных инвесторов. Центральные банки стали чистыми покупателями золота на фоне тенденции к диверсификации своих резервов и снижение в них доли доллара США. Рост геополитической напряженности в начале этого года и последовавшие санкции в отношении России укрепили стратегии по диверсификации центробанков многих стран.

В общей сложности за первые девять месяцев 2022 года центробанки скупили 673 тонны золота. Это почти в полтора раза больше, чем за весь предыдущий год, когда они купили 454 тонны драгоценного металла. По подсчетам Bloomberg, закупки золота мировыми ЦБ за неполный год оказались самыми большими с 1967 года.

Золото возвращается на «круги своя» благодаря обещаниям ФРС

Золото возвращается на «круги своя» благодаря обещаниям ФРС

Investing.com — Цены на золотой слиток вновь приблизились к отметке более $1900 за унцию благодаря тому, что представители ФРС США развеяли опасения относительно скорого ужесточения политики, пишет Bloomberg.

Золото достигло нового четырехмесячного максимума, когда чиновники Федеральной резервной системы понизили прогнозы инфляции, что не могло не отразиться на доходности казначейских облигаций.

Тем самым это традиционное «безопасное убежище» компенсировало слабое начало года, когда ослабление доллара и более низкие ставки по облигациям породили спрос на драгоценный металл. В начале года на горизонте маячили негативные для него перспективы быстрого восстановления экономики США после принятия Конгрессом пакета новой финансовой помощи и успехов в распространении вакцины, поскольку инвесторы опасались, что денежно-кредитное стимулирование может быть ослаблено раньше, чем ожидалось.

Параллельно с тем поддержку оказывала слабость на американском рынке труда, которая развеяла любые опасения по поводу ужесточения политики центробанка страны. Между тем появились признаки роста инфляционного давления на товарных рынках и нарушения цепочек поставок по мере возвращения всей мировой экономики в нормальное русло, что делает золото еще более привлекательным в качестве средства хеджирования.

Как заявил Джованни Стауново, аналитик по сырьевым товарам UBS AG, «инвесторы в биржевые фонды снова покупают золото, и с учетом их последних действий, я полагаю, что у советников по торговле сырьевыми товарами, вероятно, будут длинные позиции по золоту. А когда и те и другие его покупают, это будет пороховая бочка». Однако он добавил, что с повышением ставок чиновниками ФРС в ближайшие месяцы цена на золото будет снижаться.

Напомним, что золото подорожало в среду на Лондонской товарно-сырьевой бирже на 0,5% до $1908,67 за унцию. Всего же за месяц оно выросло почти на 8%, что является самым большим приростом с июля. Также подросли серебро, и , в то время как курс доллара практически не изменился.

— При подготовке использованы материалы Bloomberg

Другие новости раздела

Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.

Золото возвращается в зону цели долгосрочного роста

Золото возвращается в зону цели долгосрочного роста

Попытки коррекционного снижения золота не оказались особенно удачными. Возможно, на ситуацию повлияет публикация по процентным ставкам, и повлияет, как чаще всего бывает, парадоксально. Все будут ждать роста, а рынок возьмет и упадет. Но это будет вечером, а сейчас утро, и золото растет, возвращаясь в зону цели долгосрочного роста на уровне сопротивления 1436.60.

Цель давно отработана и уже не является актуальной, но некоторое притяжение к ней все же наблюдается.

В ходе очередной нисходящей коррекции рынок показал минимум на уровне 1411.09, сформировав уже утративший актуальность ключевой канал дневного тренда 1411.09-1424.46 и прорвав верхнюю границу этого канала, а также протестировав цель локального роста на уровне 1433.39.

Тестирование локального сопротивления 1433.39 завершилось незначительным откатом. На момент распечатки графиков котировки возобновили рост, и ожидается прорыв уровня 1433.39 и дальнейшее движение вверх. А в 21:00 МСК нас ждет рост локальной волатильности и неопределенность. Но это локально, а стратегически один путь – вверх, к максимуму 2011 года и далее, к уровню сопротивления 2205, рассчитанному на основе текущей волатильности рынка.

Технический анализ трендов

Основной тренд — гистограмма бирюзового цвета графика недельного масштаба — остается в фазе роста, что открывает для повторного тестирования исторический максимум на уровне сопротивления 1920.75.

Долгосрочный тренд — гистограмма красного цвета графика недельного масштаба — восходящий, с реализованной целью на уровне 1436.60.

Среднесрочный тренд — гистограмма бирюзового цвета графика Н4 — в нисходящей коррекции, которая заблокирована ростом по краткосрочному тренду.

Краткосрочный тренд — гистограмма красного цвета графика Н4 — восходящий, техническая цель роста — уровень 1451.85. Прочие цели движения вверх определяются трендами старших уровней иерархии.

Тонкая структура динамики рынка представлена на графике М15:

— локальный тренд — гистограмма бирюзового цвета — восходящий;

— дневной — гистограмма красного цвета — в нисходящей коррекции с признаками разворота вверх;

— внутридневной — гистограмма василькового цвета — восходящий.

Ключевым каналом рынка на момент распечатки графиков является канал локального тренда 1411.09-1433.39.

Рынок протестировал верхнюю границу ключевого канала, прорыв которой продолжит рост в рамках трендов старших уровней иерархии с целью на уровне сопротивления 1920.75.

Возврат рынка вниз и прорыв нижней границы ключевого канала возвратит ситуацию в рамки сценария нисходящей коррекции и расширит коррекционный диапазон до уровня краткосрочной поддержки 1364.64.

Уровни сопротивления: 1433.39, 1436.60, 1438.91, 1452.85, 1920.75, 2005.00.

Уровни поддержки: 1411.09, 1364.64, 1292.94, 1267.06, 1049.59.

Анализ выполнен на основе индикаторов SWT-метода

Золото возвращается в игру

Золото возвращается в игру

Слабый США, угроза глобальной рефляции и постоянно витающие в воздухе политические риски. Что может быть лучше для золота? «Медведи», конечно, могут сослаться на вялый спрос со стороны Китая, Индии и центральных банков, но, учитывая масштабы срочного рынка и рынка физического актива, сложно не согласиться, что драгметалл давно уже стал игрушкой в руках спекулянтов. Балом правят хедж-фонды, настроение которых меняется также как у ветреной девушки.

До мартовского заседания FOMC золото находилось под давлением из-за потенциального улучшения прогнозов по ставке. Страхи спекулянтов вылились в сокращение нетто лонгов по деривативам на 47% на неделе к 14 марта, что стало самым серьезным спадом с 2015. Нежелание Йеллен и ее коллег увеличивать скорость монетарной рестрикции вернуло на рынок «быков» по , взвинтив котировки до двухнедельного максимума. Крупные банки перестают верить в паритет в паре , что оказывает поддержку драгметаллу. Одним из последних вчерашних «медведей» по евро, пересматривающих свои взгляды, стал Citi. По его мнению, основная пара в течение 6-12 месяцев опустится до 1,04. Ранее фигурировала отметка 0,98.

На мой взгляд, главным драйвером ралли золота в текущем году стало снижение реальной доходности казначейских облигаций США в условиях резкого ускорения инфляции. С конца февраля реальные ставки американского долгового рынка пошли вверх на фоне агрессивной «ястребиной» риторики представителей FOMC и увеличения вероятности ужесточения денежно-кредитной политики ФРС, однако в итоге это движение оказалось обычной коррекцией.

Полпреды центробанка после мартовской встречи вновь взялись за старое. Так, глава ФРБ Чикаго Чарльз заявил о трех или четырех актах монетарной рестрикции в 2017, а президент ФРБ Филадельфии Патрик не исключил четвертого повышения ставки. Вместе с тем, срочный рынок закладывает лишь 6%-ю вероятность ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в мае и 58%-ю в июне. Вряд ли без позитивной статистики по рынку труда «ястребы» FOMC смогут напугать продавцов доллара и заставить доходность расти. Это обстоятельство закладывает фундамент под продолжение ралли золота в направлении $1280 за унцию, хотя на самом деле не все так просто.

Резкий обвал нефти поставил под сомнение идею глобальной рефляции, а последние результаты опросов во Франции свидетельствуют о снижении популярности Ле Пен, что уменьшает градус европейских политических рисков. Судя по исследованиям UBS, больше всего европейские компании опасаются Brexit и протекционизма Дональда Трампа. Именно на этих драйверах способен вырасти драгметалл в условиях стабилизации реальной доходности казначейских облигаций США.

На мой взгляд, увлекаться покупками XAU/USD выше $1250-1260 за унцию не стоит. Как только в фокус внимания инвесторов вернется идея второго повышения ставки по федеральным фондам в 2017, риски коррекции по резко вырастут.

Дмитрий Демиденко для FxPro

Назван единственный способ обезопасить капитал на длительный срок

Сегодня на рынках мало других средств обезопасить свои капиталы на длительный срок. Недавно я участвовала в школьной дискуссии о природе денег. Я принесла с собой раковину каури, лист бумаги для игры и горсть порезанных на полоски долларовых купюр. » Что здесь деньги?» — спросила я. Я хотела доказать, что это вопрос веры. Если все согласятся, что бумага — это деньги, значит, так оно и есть. Один очень заинтересовавшийся всем этим школьник прервал меня, когда я рассказывала о камнях раи с архипелага Яп, и спросил: смогут ли выжить необеспеченные золотом валюты? Обычно 11-летние детишки такие вопросы не задают, так что это стало для меня неожиданностью. Конечно, ответ зависит от того, что мы имеем в виду под выживанием. Продолжать хождение еще много десятилетий под теми же названиями: доллар, фунт, евро и так далее? Безусловно. Не потерять при этом свою покупательную способность? А вот на это нет никакой надежды. Даже если инфляция будет два процента в год, стоимость ваших денег за 36 лет уменьшится наполовину. Между тем двухпроцентная инфляция на длительный срок — это на сегодня несбыточная мечта. В США индекс потребительских цен сократился до 6,5%, и он будет снижаться и дальше. Но крайне маловероятно, что он дойдет до значения 2%, хотя именно такой целевой показатель у большинства центробанков. Мы живем в мире, где очень много государства, и почти на все у него один ответ: увеличить свои расходы (британское, например, в ответ на увеличение счетов за электричество и отопление решило покрыть большую часть расходов из своих средств). А еще государство берет на себя ответственность за огромные инвестиции (например, в зеленую энергетику). В результате растет дефицит и увеличиваются заимствования. В то же время, попытки создать стрессоустойчивые цепочки поставок и вернуть выведенное за рубеж производство ведут ко всеобщему удорожанию всего, что только возможно. Соответственно, во всем мире растут затраты на оплату труда. Уже давно канули в Лету дефляционные последствия прихода Китая на общемировой рынок труда. Так что инфляция у нас надолго. Если вы держите на руках наличность, знайте, что это лишь временное спасение. Это привело меня и детей к разговору о том, есть ли в мире что-то такое, что навсегда остается деньгами. Есть. Это реальное физическое золото. Это единственное, что большинство людей в мире считает настоящими деньгами. Это то, что сохраняет свою покупательную способность почти три тысячи лет. Это не очень интересный разговор, если нет инфляции. Если фунт или доллар сохраняет свою покупательную способность, кому нужно золото? Оно тяжелое, его надо как-то хранить, оно не дает дивидендов. А когда есть инфляция, становится намного интереснее. Если исходить из этого, можно было бы уверенно говорить, что в прошлом году золото должно было стать последним писком моды. Однако не стало. Когда инфляция почти везде приблизилась к 10%, цены на золото (по крайней мере, в долларах) не сдвинулись с места. Акции золотодобывающих компаний, являющиеся хорошим способом вложения в золото, упали на восемь с лишним процентов. А спрос на ETF на золото снижался второй год подряд. Поразительно. Но к концу года начался определенный рост. С начала ноября цена золота (в долларах) увеличилась где-то на 15%. Золотодобытчики тоже стали показывать неплохие результаты. Их индекс GDX превзошел показатели S&P 500 — в ноябре на 14,9%, а в декабре на 4,6%. Уход от золотых ETF в декабре замедлялся третий месяц подряд, а в США даже отмечен небольшой положительный спрос — порядка 530 миллионов долларов. Этот год тоже выглядит неплохо. Цены на золото за последний месяц поднялись на 7% и в фунтах, и в долларах. Бумаги VanEck Junior Gold Miners UCITS ETF (я в них вкладываюсь) с начала года поднялись на 10%. Может, здесь что-то назревает? Аналитики думают, что да. Для них очень важен разворот ФРС. Поскольку золотом разрешили торговать свободно, было десять периодов, когда американские ставки-ориентиры выходили на пиковые значения. Теоретически такой пик для золота положителен. Оно не дает прибыли, и поэтому менее привлекательно в качестве инвестиции, когда процентные ставки растут, и более привлекательно, когда они падают. Но золото работает и в реальной жизни. Посмотрите на периоды за пять месяцев до каждого пика (сейчас у нас приблизительно такой же период, учитывая, что американский индекс стоимости жизни впервые за два с лишним года показал месячное снижение) плюс шесть месяцев. Вы увидите, что в эти периоды золото в среднем прибавляло в цене 18%, а в периоды пика золотодобытчики превосходили S&P 500 на 9,7%. Хорошие новости. А ведь есть и другие. В 60% случаев в течение 18 месяцев после пика наступала рецессия (средний срок — десять месяцев), и золото в это время имело сильную тенденцию демонстрировать хорошие показатели (на 26% превосходя S&P 500). Это особенно заметно, когда рецессия совпадает со спадом на рынке ценных бумаг. Что бы ни говорили нам регуляторы о прежних показателях, замалчивая прогнозы о будущем, это дает веские основания подумать о вложении денег в золото в ближайшей перспективе. А еще надо посмотреть, кто покупает золото в данный момент. В прошлом году было много разговоров о «таинственном покупателе» на рынке. Оказалось, это были не американские фондовые менеджеры (они должны были смотреть на те же данные, что и мы), а центробанки. По оценкам Всемирного совета по золоту, в целом такие операции центробанков помогли увеличить золотые запасы до самого большого значения с 1974 года. Ключевую роль сыграли масштабные закупки, произведенные Россией и Китаем. Народный банк Китая только в ноябре-декабре купил 62 тонны золота. Зачем? Чтобы накопить резервную валюту и застраховаться от доллара в условиях нарастания санкционных рисков, чтобы провести диверсификацию. В нынешней геополитической обстановке возможно всякое. Банк TD Securities не уверен насчет золота. По его мнению, скупка золота китайцами привела к ценовому перекосу на рынке. 150 долларов за унцию — это отвратительно, и если китайцы прекратят покупать, произойдет корректировка цен. Но на это можно посмотреть и с другой стороны. Можно сказать, скупка желтого металла китайцами четко напоминает нам, что все считают золото деньгами, начиная с не по годам развитого 11-летнего ребенка, с которым я познакомилась в прошлом месяце, и кончая главами всех центробанков в мире. Как сказал недавно в моем подкасте Алекс Шартрез (Alex Chartres) из инвесткомпании Ruffer, сегодня на рынках мало других средств обезопасить свои капиталы на длительный срок. Год назад кое-кто считал, что конкуренцию может составить биткойн и даже цифровое золото. Рынок похоронил эту идею. Сегодня, если хочешь быть богат, нужно покупать золото. А раз так, вопрос не в том, не слишком ли много его у тебя. Вопрос в том, достаточно ли его у тебя. Наверное, именно об этом спрашивает себя в данный момент глава Народного банка Китая. Меррин Сомерсет Уэбб (Merryn Somerset Webb) — старший обозреватель Bloomberg. Освещает вопросы личных финансов и инвестиций. Ранее была главным редактором журнала MoneyWeek и редактором Financial Times.

bloomberg, экономика, золото, россия, китай, доллар

Материалы ИноСМИ содержат оценки исключительно зарубежных СМИ и не отражают позицию редакции ИноСМИ

Инфляция воцарилась надолго, поэтому необеспеченные золотом валюты будут стремительно терять свою покупательную способность, пишет автор статьи для Bloomberg. Россия и Китай не просто так скупают его. Они стремятся обезопасить себя от доллара единственными общепризнанными «настоящими» деньгами.

Но к концу года начался определенный рост. С начала ноября цена золота (в долларах) увеличилась где-то на 15%. Золотодобытчики тоже стали показывать неплохие результаты. Их индекс GDX превзошел показатели S&P 500 — в ноябре на 14,9%, а в декабре на 4,6%. Уход от золотых ETF в декабре замедлялся третий месяц подряд, а в США даже отмечен небольшой положительный спрос — порядка 530 миллионов долларов.

Поскольку золотом разрешили торговать свободно, было десять периодов, когда американские ставки-ориентиры выходили на пиковые значения. Теоретически такой пик для золота положителен. Оно не дает прибыли, и поэтому менее привлекательно в качестве инвестиции, когда процентные ставки растут, и более привлекательно, когда они падают. Но золото работает и в реальной жизни. Посмотрите на периоды за пять месяцев до каждого пика (сейчас у нас приблизительно такой же период, учитывая, что американский индекс стоимости жизни впервые за два с лишним года показал месячное снижение) плюс шесть месяцев. Вы увидите, что в эти периоды золото в среднем прибавляло в цене 18%, а в периоды пика золотодобытчики превосходили S&P 500 на 9,7%. Хорошие новости.

А ведь есть и другие. В 60% случаев в течение 18 месяцев после пика наступала рецессия (средний срок — десять месяцев), и золото в это время имело сильную тенденцию демонстрировать хорошие показатели (на 26% превосходя S&P 500). Это особенно заметно, когда рецессия совпадает со спадом на рынке ценных бумаг. Что бы ни говорили нам регуляторы о прежних показателях, замалчивая прогнозы о будущем, это дает веские основания подумать о вложении денег в золото в ближайшей перспективе.

Российское золото может попасть на западные рынки через ОАЭ

Санкции, введенные против российской золотодобывающей промышленности, не стали ощутимой проблемой для производителей металла, пишет Interia. Золото из России охотно покупают ОАЭ, и велика вероятность того, что оттуда оно попадает на западные рынки, отмечает автор статьи.

В прошлом году Объединенные Арабские Эмираты стали ключевым центром торговли российским золотом. В страну, расположенную на Аравийском полуострове, поступили слитки на 4,3 миллиарда долларов. Как отмечают эксперты, не исключено, что переработанное там российское золото попадет на западные рынки.

Торговля российским золотом прекрасно продолжается на рынках ОАЭ, Китая и Турции, следует из российских таможенных реестров, которые попали в распоряжение Reuters. Всего на эти три страны приходилось 99,8% импорта российского золота период с 24 февраля 2022 года по 3 марта 2023 года.

ОАЭ импортировали из России за этот период 75,7 тонны золота на сумму 4,3 миллиарда долларов. В 2021 году импорт золота из России в Эмираты составил всего 1,3 тонны. В течение года после начала конфликта на Украине Китай и Турция ввозили из России по около 20 тонн золота.

Санкции изменили торговлю российским золотом

После того, как Москва начала СВО на Украине, многие международные банки, поставщики логистических услуг и заводы по переработке драгоценных металлов перестали обслуживать золото из России. Благородный металл обычно попадал в Лондон, важный мировой центр торговли золотом. Однако Лондонская ассоциация рынка драгоценных металлов запретила импорт российского золота в слитках еще 7 марта 2022 года. До конца августа прошлого года импорт золота из России был запрещен Великобританией, Европейским союзом, Швейцарией, США, Канадой и Японией.

Для Лондона потеря импорта из России не стала серьезным ударом — в 2021 году золото из этой страны составляло 29% поставок, но в 2018 году — всего 2%. Зато российским производителям пришлось найти новые направления сбыта. Экспортные данные показывают, что они быстро справились с этой задачей и нашли новые рынки в странах, которые не ввели санкции против Москвы, сообщает агентство. Однако не все золото пошло на экспорт.

Таможенная информация, полученная Reuters от частной компании, говорит об экспорте 116,3 тонн золота в период с 24 февраля 2022 года по 3 марта этого года. По оценкам консалтинговой компании Metals Focus, Россия произвела больше. Только в 2022 году это 325 тонн. Из этого следует, что две трети злотых должны были остаться в стране или исключены из таможенных реестров.

Для ОАЭ импорт 76 тонн золота из России составил бы около 10% общего среднего объема импорта этого сырья за последние несколько лет.

В беседе с агентством менеджер одной из компаний, отправляющих золото из России в Эмираты, сообщил, что российские компании продают в Эмиратах металл со скидкой около 1% по отношению к мировым ценам. Это побуждает торговцев выбирать именно российское золото.

«Российское золото после переплавки и переработки может вернуться на рынки США и Европы», — говорит Луис Марешаль (Louis Marechal), эксперт ОЭСР по добыче золота, цитирует Reuters.

«Если российское золото поступает, перерабатывается и добывается местным банком или трейдером, а затем продается на рынке, такой риск существует», — указывает эксперт.

Министерство финансов США не ответило на запросы о комментариях по этому вопросу. В свою очередь, Комитет по торговле золотом в ОАЭ утверждает, что государство действует на основе «четких и надежных процедур, направленных против незаконных товаров, отмывания денег и организаций, на которые наложены санкции».

ЦБ возобновит закупки золота на фоне угрозы для резервов

Банк России возвращается к закупкам золота внутри страны. Он принял такое решение в условиях грядущей заморозки своих резервов

Банк России сообщил, что «с 28 февраля 2022 года возобновляет покупку золота на внутреннем рынке драгоценных металлов». Об этом говорится на сайте ЦБ.

«Цена покупки золота будет определяться ежедневно на основе утренней цены Лондонской ассоциации рынка драгоценных металлов (LBMA Gold Price AM)», — уточняет регулятор.

Банк России прекратил закупать золото в начале ограничений, вызванных пандемией, — с 30 марта 2020 года. До этого он накапливал драгметалл с 2014 года и был крупнейшим покупателем золота в мире. В частности, он проводил такие операции в условиях политики дедолларизации. Тогда доля золота в резервах уже достигла 21%.

«Банки кредитуют золотопромышленников, и договоры купли-продажи золота мы тоже заключаем с банками. Банки с нами рассчитываются в рублях, а уже потом продают за рубли золото Центральному банку. Сделки не происходят напрямую, чтобы ЦБ не конкурировал на этом рынке с коммерческими банками», — сказал РБК президент Союза золотопромышленников России Сергей Кашуба.

«В ноябре прошлого года мы предложили ЦБ повысить долю золота в ЗВР с 22% до 25%. Для этого ему нужно было по 300 тонн в год покупать. Мы давно говорили, что пора возвращаться к покупкам золота на внутреннем рынке, и только из-за санкций ЦБ наконец-то прозрел. Золото — единственный актив, который не попадет под санкции, инструмент последнего прибежища. Последнее прибежище наступило», — считает эксперт.

Регулятор возобновляет операции в условиях угрозы беспрецедентных санкций для центробанка его уровня. Е С и США уже приняли решение заблокировать активы ЦБ, но в окончательном виде оно пока не опубликовано. О нем объявили в субботу, 26 февраля, а 27 февраля, вскоре после решения ЦБ по золоту, глава Еврокомиссии (ЕК) Урсула фон дер Ляйен подтвердила эти планы.

Банк России станет первым крупным центробанком, столкнувшимся с таким сценарием — по состоянию на 18 февраля его международные резервы составляли эквивалент $643 млрд. $311 млрд было размещено в ценных бумагах иностранных эмитентов, $152 млрд — в наличной валюте и депозитах в банках за рубежом, $132 млрд — в золоте на территории России (почти 74 млн тройских унций), порядка $30 млрд — в резервах в Международном валютном фонде (МВФ) и специальных правах заимствования (SDR, расчетная единица МВФ).

При заморозке резервов, размещенных в долларах, евро и фунтах стерлингов, Банк России будет иметь значительно меньше ресурсов для проведения валютных интервенций в поддержку рубля.

Кашуба добавил, что в 2020 году из России экспортировалось 307 тонн золота при добыче 320 тонн. Данных по золотодобыче за 2021 год еще нет, но приблизительно это будет 330-340 тонн золота, оценивает собеседник РБК: «Все золото этого года уже законтрактовано, все объемы проданы российским банкам, они могут это перепродавать ЦБ»

Цена золота возвращается к рекордным уровням. Стоит ли его покупать

Благодаря спросу на золото со стороны мировых ЦБ и снижению золотовалютных резервов его котировки вернулись к рекордным уровням последних трех лет. Что будет с золотом дальше и как на него повлияет индекс доллара, объясняет Александра Фалкова, УК «Первая»

С начала ноября 2022 года на рынке золота наблюдалось настоящее ралли. За три месяца драгоценный металл вырос с $1640 до $1945 за тройскую унцию, более чем на 18%. Таким образом, цены на золото сейчас близки к рекордным значениям последних трех лет. Абсолютный максимум был достигнут в августе 2020 года — $2075,14 за тройскую унцию.

Значительному росту драгоценный металл обязан двум важным факторам: повышенному спросу на золото со стороны мировых центробанков (прежде всего, Народного банка Китая), в том числе на фоне относительно низких цен на металл в этот период, и продолжению сокращения доли золотовалютных резервов, приходящихся на долговые обязательства Минфина США.

Центробанки разных стран мира в 2022 году пополнили собственные резервы золота на 1136 т, что эквивалентно около $70 млрд. Этот показатель является самым большим за последние 55 лет, начиная с 1967 года.